Технологии Доверия Всем известна идиома «не можешь победить – возглавь», которая как нельзя лучше описывает ситуацию, происходящую сегодня в мире цифровых финансовых инструментов в целом и цифровых валют в частности. Банк России при помощи проекта по внедрению цифрового рубля перехватывает инициативу у частных провайдеров цифровых валют. Население получает от проекта ряд положительных эффектов, среди которых повышение доступности финансовых услуг, повышение удобства использования платежных инструментов. 2 Контроль над выпуском обеспеченной, стабильной и регулируемой цифровой валюты Повышение доступности финансовых услуг Повышение удобства использования платежных инструментов Какой эффект для компаний? Но что в этой ситуации получают представители корпоративного сектора? На наш взгляд, очень многое: • цифровой рубль изменит бизнес-процессы компаний, связанные с платежами, управлением денежными средствами, прогнозированием денежных потоков и управлением ликвидностью компании; • внедрение цифрового рубля позволит снизить расходы на расчетно-кассовое обслуживание, а также потери от нецелевого использования средств; • повышение операционной эффективности является неотъемлемым атрибутом внедрения расчетов с использованием цифрового рубля, поскольку вместе с этим сократится количество времени, затрачиваемого специалистами на осуществление отдельных процедур; • наличие дополнительной гранулярности денежных потоков в виде отдельных уникальных номеров каждой денежной единицы создает условия для новых, более аналитических, методов финансового контроля.
Внедрение цифрового рубля осуществляется по концепции двухуровневой розничной модели с участием коммерческих банков и Федерального казначейства, которое будет использовать новый инструмент для контроля целевого характера бюджетных платежей. Мы считаем, что в перспективе инструменты, внедренные Казначейством России, могут быть масштабированы и для применения в корпоративном секторе. Такие примеры, существующие на стыке финансов сектора государственного управления и финансов корпоративного сектора, встречались уже не раз: И в случае с денежным пулом, и в случае с контролем платежей проходило взаимное проникновение инструментов, подходов и процедур сектора государственного управления в корпоративный и наоборот из-за того, что в этом был бизнес-смысл, потому что это несло качественные и количественные эффекты. То же самое мы говорим и о цифровом рубле, где содержательные изменения будут заключаться в следующем: Технологии Доверия 3 В начале 2000-х годов появляются единые счета Казначейства России, а уже в середине 2000-х в стране активно развивается инструмент денежного пула, который так же, как и единые счета, выполняет функцию концентрации денежных средств; В части инструментов контроля целевого расходования в секторе государственного управления появляются заявки на кассовый расход (позднее – распоряжения), аналогом которых являются заявки на оплаты для корпоративного сектора. При этом во многих зарубежных практиках отсутствует такая сущность, как заявка, предвещающая платежный документ, а контроль осуществляется в отношении бухгалтерских или платежных документов.
Технологии Доверия 4 В первую очередь с наличием в денежной позиции цифрового рубля связаны такие ограничения, как невозможность проведения расчетов с отдельными контрагентами, невозможность размещения денежных средств на депозитные инструменты. Уверены, с появлением практического опыта будут возникать и другие ограничения естественного характера. Такие ограничения говорят о том, что в целях управления денежными средствами казначеи должны «видеть» такие средства в денежной позиции под специальной аналитикой (как, например, денежные средства компании, сопровождаемые на счетах Казначейства России или денежные средства на специальных счетах, денежные средства на отдельных расчетных счетах, используемые для определенных целей). Помимо просмотра денежной позиции важно понимать, что на природу динамичности денежных потоков по цифровому рублю могут влиять другие факторы, отличные от факторов для наличных и безналичных рублей. В связи с этим важно будет проанализировать такие факторы, а также предложить инструменты и методы прогнозирования денежных потоков в цифровом рубле. Заявлено, что комиссия по платежам между юридическими лицами в рамках использования платформы цифрового рубля будет составлять 15 рублей за один платеж. Эта сумма значительно меньше комиссий в отдельных банках, которые могут составлять 30, 50, 70, а иногда и 150–200 рублей за один платеж. Таким образом, экономически целесообразнее будет проводить платежи именно в цифровом рубле, а не в безналичном, экономя на этом в среднем около 70–80 рублей за один платежный документ. Для казначея это значит, что по платежам в пользу контрагентов, использующих цифровой рубль, нужно будет проводить конверсионные операции избезналичных рублей в цифровые, чтобы получать экономию на платежах. Помимо расходных операций использование цифрового рубля сможет сократить расходы на комиссии по доходным операциям для компаний, обслуживаемых в финансовых институтах, взимающих комиссию от поступлений на расчетные счета (такие комиссии могут доходить до 1 % от суммы входящего платежа). Также эффект справедлив и для снятия наличных в банкомате, на чем организации могут терять до 2–4 %. Такие операции, как правило, связаны с необходимостью оплатить в наличном виде, что потенциально перестает быть актуальным при переходе на оплаты цифровым рублем. Одновременно с положительными эффектами важно принимать во внимание ограничения, накладываемые на описанный подход. Финансовые институты, как правило, ставят ориентир на количество или сумму операций, при пересечении которого в большую или меньшую сторону могут поменяться условия расчетнокассового обслуживания. Для того, чтобы этого не случилось, а положительный эффект не был «съеден» дополнительными потерями от пересмотра комиссий, важно отслеживать приближения к этим ориентирам. Однако важно отметить, что данный эффект может быть незначителен или в целом отсутствовать для крупных корпораций или компаний, имеющих либо «свой» в периметре группы банк, либо опорный банк, по которому ставки по расчетнокассовому обслуживанию стремятся к нулю.
Технологии Доверия 5 Конверсии разных видов рублей являются обеспечивающей операцией по отношению к операциям, описанным в предыдущих двух пунктах. Для того, чтобы осуществлять платежи в цифровом рубле, компании должны иметь соответствующий запас ликвидности цифрового рубля. Данная схема чем-то похожа на обеспечение корпоративным центром дочерних организаций ликвидностью «под потребность» в рамках одной из схем денежного пула. В этом случае денежные средства также обеспечиваются под набор согласованных платежей, а затем возвращаются на уровень головной компании для централизованного кэш-менеджмента. Связка смарт-контрактов и цифрового рубля должна использоваться для проведения казначейских и банковских контролей, при которых объекту контроля необходимо выполнить определенные действия. Например, предоставить подтверждающие документы. Дело в том, что на текущий момент такие контрольные процедуры выполняются специалистами финансовых служб или банковскими специалистами в ручном режиме. Это касается как раскрытия документарных инструментов, так и проведения управленческих контролей. В случае с предлагаемым подходом можно говорить о том, что инструменты будут открываться в электронном виде, а контроль по ним будет выполняться в автоматическом режиме. Концептуально схема может выглядеть следующим образом: • Заключение контракта в электронной форме • Фиксация договоренности по форматам подтверждающих документов • Перевод на специальный счет цифрового рубля • Заключение контракта в электронной форме • Фиксация договоренности по форматам подтверждающих документов • Постановка контракта на учет • Выполнение поставки • Актирование • Предоставление подтверждающих документов • Подтверждение поставки • Актирование • Автоматическая проверка подтверждающих документов • Раскрытие цифровых рублей по подтвержденным документам • Получение платежа в цифровых рублях • Автоматическая авторизация платежа в цифровых рублях • Проведение платежа в цифровом рубле
Технологии Доверия 6 Экономическая эффективность должна реализовываться и для цифровой формы. Денежные средства в безналичном виде концентрируются на счетах корпоративных центров групп при помощи денежных пулов. В отношении цифрового рубля тоже перспективно должна существовать возможность аккумулирования цифровых рублей в одном кошельке. Допускаем, что со стороны финансовых институтов такое решение не сразу будет предложено для корпоративного сектора, но в его отсутствие компании могут самостоятельно переводить цифровые рубли со счетов дочерних организаций на счет управляющей компании для последующего централизованного управления средствами. В данном случае бизнес-логика такая же, как в ситуации с документарными операциями, только объектом контроля становится расходование денежных средств сотрудниками компаний. Связка смарт-контрактов, заключаемых с сотрудниками (например, в качестве рамочного соглашения), с цифровыми рублями позволит нести уполномоченным лицам только предварительно одобренный состав расходов (определенные категории и лимиты расходов). Поскольку по своей сути платформа цифрового рубля является технологически единой, проведение расчетов с его использованием устраняет проблемы, связанные с множеством приложений от разных финансовых институтов и платежных агрегаторов. У всех компаний личные кабинеты на одной и той же платформе, а значит, что и авторизация платежей происходит по единым правилам. Это должно устранить такие проблемы, как: подписание платежных документов разными токенами в разных приложениях клиент-банков, несение дополнительных трудозатрат на переключение из одного приложения в другое и прочие. Следующим шагом может стать замещение платежных агрегаторов связкой host-to-host интеграции между транзакционной системой компании и личным кабинетом на платформе цифрового рубля. В таком случае компании действительно получат «единое окно» по расчету со всеми контрагентами. Вопросом к проработке в таком случае будет являться состав документов и форматов (платежи рублевые, платежи валютные, документы свободного формата, выписки и пр.), доступных для передачи через данные каналы.
Технологии Доверия 7 Несомненно, переход к использованию цифрового рубля изменит подходы к управлению кредитными рисками на финансовые институты. Это произойдет потому, что оператором цифрового рубля выступает Банк России, который обеспечивает инфраструктуру, а также управление рисками на платформе, в связи с чем риски потери денежных средств должны быть кратно меньше, чем риски потери средств в безналичном виде, хранящихся на счетах в коммерческих банках. С практической точки зрения для казначеев, финансистов и риск-офицеров это означает возможность перевода денежных средств из безналичного вида в цифровой для высвобождения кредитных лимитов. Дело в том, что банки запрашивают у компаний различные формы отчетности, а также реестры платежей для того, чтобы подтвердить целевой характер расходования средств, предоставленных в кредит. Для подготовки таких форм отчетности или предоставления реестров компания несет дополнительные трудозатраты. Для повышения операционной эффективности в этой части взаимодействия компаний с банками может быть применен смарт-контракт, по которому компания сможет направить цифровой рубль только на определенные категории расходов в пределах установленных лимитов. В случае, если под компанией присутствуют еще несколько цепочек кооперации, то смарт-контракты могут быть применены и для них. В этом случае сложится взаимовыгодная для обеих сторон ситуация: банк или более высокие участники цепи кооперации повысят контролируемость операций, а стороны, предоставляющие данные в банк, или более низкие участники цепи кооперации снизят трудозатраты на подготовку подтверждающих документов.
Указанные выше изменения трансформируют рабочий день сотрудника казначейства, который теперь выглядит следующим образом: День начинается с разбора банковской выписки, на что уходит меньше времени из-за снижения количества позиций, которые разбираются вручную, в связи с повышением аналитичности данных по потокам от цифрового рубля. Далее формируется денежная позиция текущего дня, в которой цифровые рубли представлены в специальной аналитике. Для того, чтобы по максимуму проводить платежи с использованием цифрового рубля в течение дня, казначей проводит конверсию безналичных рублей в цифровые. Кураторы договора подгружают первичные учетные документы, которые обрабатываются на предмет соответствия критериям, установленным по смарт-контрактам. Если проверки пройдены, платеж будет проведен. Платежи через host-to-host решение выгружаются из транзакционной системы на платформу цифрового рубля, где происходит авторизация платежных документов. День заканчивается, что означает необходимость для казначея выполнить процедуры кэшменеджмента. Для этого он при помощи инструмента денежного пула собирает цифровые рубли с дочерних организаций на корпоративный центр, конвертирует их в безналичный вид и размещает вактивные инструменты. Технологии Доверия 8 Дополнительная аналитичность банковской выписки позволяет сократить трудозатраты казначеев на ее доразборв «ручном» режиме Цифровой рубль отражается вденежной позиции и платежном календаре отдельной аналитикой. Казначей переводит средства из безналичного вида в цифровой Документы загружаются на платформу для их контроля с условиями смарт-контрактов Выгрузка автоматически созданных платежных документов на платформу цифрового рубля и их удостоверение цифровой подписью Казначей концентрирует все цифровые рубли по группе компаний, а также конвертирует невостребованные цифровые рубли в безналичные
Технологии Доверия 9 На бумаге описанная схема выглядит хорошо, но дьявол, как известно, кроется в деталях. Среди таких деталей, на наш взгляд, можно выделить: Подключение контрагентов юридических лиц к проведению расчетов с использованием цифрового рубля займет определенное время и повлечет определенные трудозатраты, не все будет получаться с первого раза; Помимо внешних контрагентов к использованию нужно подключить дочерние организации своей же группы компаний, что тоже требует времени и средств; Для проработки схемы контроллинга с использованием смарт-контрактов может потребоваться подключение специалистов юридического отдела; Вслед за переходом к использованию новых механизмов потребуется обновить карты бизнеспроцессов, инструкции, локальные нормативные акты, которые будут учитывать изменения; Проведение конверсионных операций из безналичного рубля в цифровой и обратно может занимать большее время, в связи с чем процессы кэш-менеджмента станут более неповоротливыми, а в каких-то из описанных частей нереализуемыми; Для компаний перспективно может быть раскрыт не весь функционал, который доступен для Федерального казначейства, в связи с чем применение процедур по аналогии может оказаться проблематичным.
Технологии Доверия 10 Директор группы «Цифровые решения для финансовой функции» ТеДо pavel.zhantimirov@tedo.ru
Компания «Технологии Доверия» (www.tedo.ru) предоставляет аудиторские и консультационные услуги компаниям разных отраслей. В офисах «Технологий Доверия» в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Казани, Новосибирске, Ростове-на-Дону, Краснодаре, Воронеже и Нижнем Новгороде работают около 3 000 специалистов. Мы помогаем нашим клиентам выстраивать и укреплять доверие к бизнесу благодаря нашему опыту и качеству оказываемых услуг. © 2024«Технологии Доверия». Все права защищены.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=